मार्किट कैप क्या हैं? जानिए कैसे बनाएं निवेश की रणनीति।
दोस्तों आप शेयर मार्किट में बिलकुल नए हैं, और आपने अभी-अभी शेयर मार्किट के बारे में सुना हैं, और आप शेयर मार्किट में निवेश करके अमीर होना चाहते हैं लाखो करोड़ो कमाना चाहते हैं।
आपको बता दें की ऐसे में अगर आप अच्छे और सुरक्षित शेयर में निवेश करना चाहते हैं, तो आपको फंडामेंटल एनालिसिस अच्छे से सिखने होगा, और फंडामेंटल एनालिसिस में ही आपको अन्य फैक्टर्स के बारे में भी सीखना होगा जैसे की मार्किट कैप क्या हैं? जिसके बारे आज हम इस लेख में चर्चा करेंगे, और देखेंगे की मार्किट कैप के हिसाब से निवेश रणनीति क्या होना चाहिए।
Task: इस लेख को पड़ने के बाद आप हमें 1 लार्ज कापो , 1 स्माल कैप, 1 मिड कैप कंपनी का नाम कमेंट करे, इससे मै समझ जाऊंगा की आप (मार्किट कैप क्या हैं?) इसको अच्छे से समझ गए हैं।
मार्किट कैप क्या हैं?
मार्केट कैप एक तरह का माप है, जिससे हम यह पता करते हैं की एक कंपनी का कुल मूलय कितना हैं, और वह कंपनी कितना बड़ा है। इसे जानने के लिए हम कंपनी के सभी शेयरों की कीमत को एक साथ गुणा करते हैं। फिर हम उसे करोड़ों या अरबों रुपये में नकदी में जानते हैं। जितना अधिक मार्केट कैप होगा, उतनी ही कंपनी बड़ी मानी जाएगी।
उदाहरण के लिए आप दूकान में 100 रूपए का chocolate खरीदते हैं, तो आपको दुकानदार को 100 रूपए ही देने होंगे तभी वह chocolate आपका होगा। (यहाँ chocolate को आप शेयर मान सकते हैं, और 100 रूपए को शेयर का मार्किट कैप।)
आसान भाषा में कहे तो, अगर आपको कोई कंपनी पूरा खरीदना हैं, तो आपको उस कंपनी को कितने पैसे देने पड़ेंगे ताकि आप उस कंपनी के मालिक बन जाओ, तो जितना पैसा आपको देना पड़ेगा उसे हम कहते हैं मार्किट कैप (market capitalization).
मार्किट कैप का फार्मूला ।
दोस्तों अगर हम किसी भी कंपनी के शेयर के 1 शेयर प्राइस को, उसके कुल शेयर्स के साथ गुना करदे तो हमें उस कंपनी का मार्किट कैप ज्ञात हो जायेगा।
उदहारण के लिए अगर किसी शेयर का मूलय (current price) 100 रूपए हैं, और उस कंपनी का कुल शेयर हैं 1 करोड़। तो उस हिसाब से देखे तो:
Market Capitalization (Cap) = (Current Price) x (Total number sf shares)
100 crore = (100 rupees per share) x (1 crore share)
दोस्तों, आपने यह तो जान लिया की मार्किट कैप क्या हैं? अब हम समझेंगे की मार्किट कैप कैसे बढ़ता हैं। दोस्तों आपने देखा होगा की कंपनी का मार्किट कैप 1 दो दिन बाद ही बदलता रहता हैं, ऐसा इसलिए हैं क्युकी Total number of shares कभी बदलता नहीं हैं, पर शेयर का Current Price हमेशा बढ़ता या घटता रहता हैं।
इसीलिए हर रोज मार्किट कैप बदलता रहता हैं, अगर शेयर की कीमत बढ़ता हैं, तो मार्किट कैप भी बढ़ेगा, और अगर शेयर की कीमत कम हुआ तो मार्किट कैप भी काम हो जायेगा।
मार्किट कैप क्यों ज़रूरी हैं ?
दोस्तों, फंडामेंटल एनालिसिस करते समय मार्किट कैप का पता होना बहुत ही जरूरी हैं क्युकी, मार्किट कैप हमें कंपनी के size के बारे में बताता हैं, आम तौर पर बड़े कंपनी मतलब (large cap companies) stable होते हैं, और उनमे रिस्क भी कम होता हैं, पर ऐसे लार्ज कैप कंपनी अच्छा खासा grow कर चुके होते हैं, इसलिए उनमे ग्रोथ का अवसर उतना ज्यादा नहीं होता, पर आपको इनमे साल दर साल stable growth देखने को मिलता हैं।
वही दूसरे तरफ (small cap companies) में ज्यादा रिस्क होते हैं, पर उनमे ग्रोथ का अवसर बहुत ही ज्यादा होता हैं। दोस्तों, आपको पता होना चाहिए की मार्किट कैप हमें कंपनी के बारे में बहुत कुछ बताता हैं, पर इससे हमें कंपनी का असली मूलय नहीं पता चलता, क्युकी मार्किट कैप निवेशकों के भावनाओं पर निर्भर करता हैं।
जैसे अगर कोई निवेशक कोई शेयर में ज्यादा पैसा निवेश करता हैं तो शेयर का मार्किट कैप बढ़ेगा, और अगर कोई निवेशक शेयर का बिकवाली करता हैं, तो शेयर का मार्किट कैप घटेगा।
लार्ज कैप Vs मिड कैप Vs स्माल कैप
दोस्तों अपने यह तो जान लिया की मार्किट कैप क्या हैं? अब आपको बता दें की शेयर बाज़ार में 3 तरह के कंपनी के शेयर होते हैं:
- Large cap company / Blue chip shares.
- Mid cap company.
- Small cap company.
आपको बता दें की इस 3 तरह की शेयर की अलग अलग विशेषताएँ होते हैं, आपको पता होना चाहिए की अगर किसि शेयर का प्राइस ज्यादा होगा तो जरूरी नहीं हैं की उसका मार्किट कैप भी ज्यादा हो।
उदहारण के लिए मई 2024 में, MRF के 1 शेयर का मूलय हैं 1.27 लाख, पर उसका मार्किट कैप हैं 54 हज़ार करोड़, वही दूसरे तरफ TATA motors का शेयर प्राइस है 1 हज़ार पर उसका मार्किट कैप हैं 3.83 लाख करोड़।
Large cap company / Blue chip shares.
दोस्तों, SEBI के अनुसार शेयर बाज़ार में लिस्टेड कंपनी उनके मार्किट कैप के हिसाब से ranked होता हैं, शेयर मार्किट में लिस्टेड 1-100 तक सारे कंपनी को लार्ज कैप माना जाता हैं, आम तौर पर इनके मार्किट कैप 20 हज़ार करोड़ या उससे ज्यादा का होता हैं, इसे हम ब्लू चिप स्टॉक भी कहते हैं।
Mid cap company.
दोस्तों, लिस्टेड स्टॉक मे से 101-250 तक सारे कंपनी को मिड कैप कंपनी कहा जाता हैं, आम तौर पर इनके मार्किट कैप 5000-20000 करोड़ तक का होता हैं। आपको बता दें की लार्ज कैप शेयर के मुकाबले इनमे थोड़ा ज्यादा रिस्क होता हैं।
Small cap company.
दोस्तों, लिस्टेड स्टॉक में से 250 के बाद जो भी स्टॉक आता हैं वह सारे स्माल कैप स्टॉक्स होते हैं, स्माल कैप शेयर का मार्किट कैप 5 हज़ार करोड़ के निचे होता हैं, मतलब 5000 करोड़ के निचे सारे शेयर स्माल कैप कहलाते हैं, आपको बता दें की ज्यादातर स्माल कैप कंपनी/ शेयर, नए स्टार्टअप होते हैं, और मार्किट में इनका कोई खास reputation नहीं होता जिसके चलते इनमे बहुत ही ज्यादा रिस्क होता हैं, पर यह बात भी हैं की सबसे ज्यादा ग्रोथ पोटेंशियल इनमे ही होता हैं।
मार्किट कैप के हिसाब से निवेश रणनीति।
दोस्तों, जैसा की हमने देखा शेयर मार्किट में 3 तरह के मार्किट कैप वाले कंपनी होते हैं, और तीनो के विशेषताएँ अलग अलग होते हैं, ऐसे में आपको बता दें की, आपको अपने पोर्टफोलियो में 3 तरह मार्किट कैप वाले शेयर को रखना चाहिए, इससे आप अपने पोर्टफोलियो में रिस्क को कम कर पाएंगे और लम्बे समय के लिए एक अच्छा रिटर्न बना पाएंगे।
आपके बता दें आम तौर पर 3 तरह के निवेश होते हैं, एक वो जिनके पास समय की कमी होता हैं, और वह बिकुल भी रिस्क नहीं लेना चाहते भले ही रिटर्न कम मिले, दूसरा वो जो थोड़ा सा रिस्क और थोड़ा ज्यादा रिटर्न कमाना चाहता हैं, और तीसरा वो जिनके पास अपने पोर्टफोलियो को मैनेज करने का वक़्त होता हैं और, बहुत ही ज्यादा high रिस्क लेना पसंद करता हैं और उन्हें रिटर्न ही बहुत ज्यादा मिलता हैं।
एक तरह से देखे तो अगर आप का उम्र कम हैं, आपके ऊपर उतना जिम्मेदारी नहीं हैं तो आप ज्यादा रिस्क ले सकते हैं, और अगर आपका उम्र ज्यादा हैं आपके ऊपर बहुत सारे जिम्मेदारी हैं तो आपका रिस्क न लेना ही बेहतर हैं, क्युकी आपको पता हैं की शेयर मार्किट एक ऐसा जगह हैं, जहा किसी को भी सबकुछ पता नहीं होता, बस हम एनालिसिस करके कुछ हद तक सही हो सकते हैं।
दोस्तों moneycontrol के इस लेख में बताया गया हैं की आपको अपने छमता के अनुसार किस शेयर में कितना पैसा निवेश करना चाहिए।
conservative investor ( अगर आप बिलकुल रिस्क नहीं लेते )
दोस्तों अगर आप बिकुल भी रिस्क नहीं लेना चाहते, और आपके पास अपने पोर्टफोलियो को देखने का समय भी नहीं हैं तो आप अपना 100% निवेश किसि लार्ज कैप ( ब्लू चिप ) शेयर में निवेश कर सकते हैं। स्माल, मिड कैप शेयर के मुकाबले लार्ज कैप शेयर में रिस्क कम होता हैं, और यह शेयर ज्यादा stable होता हैं, और इनमे liquidity भी अच्छा खासा होता हैं जिसके चलते आप आसानी से शेयर को खरीद या बेच सकते हैं।
balanced investor ( कम रिस्क लेते हैं )
दोस्तों moneycontrol के हिसाब से अगर आप एक balanced निवेशक हैं, मतलब आप थोड़ा रिस्क लेकर अच्छा पैसा कमाना चाहते हैं, तो आपको अपने इन्वेस्टमेंट का 70-75% पैसा लार्ज कैप शेयर में निवेश करना चाहिए, और 25-30% पैसा मिड कैप, और स्माल कैप शेयर में मिला झुलाकार निवेश करना चाहिए इससे आप अपने रिस्क को मैनेज कर पाएंगे, और थोड़ा सा ज्यादा पैसा कमा पाएंगे।
क्युकी मिड कैप शेयर एक ग्रोथ फेज में होता हैं, तो आपका पैसा 10x 20x भी हो सकता हैं, लेकिन उसके लिए आपको लम्बे समय तक निवेश बनाये रखना होगा।
Aggressive investor ( जो ज्यादा रिस्क लेना चाहते हैं )
एक Aggressive investor वो हैं जो ज्यादा रिस्क लेना चाहते हैं और उन्हें फायदा भी ज्यादा होता हैं, दोस्तों आपको अपने प्रोटोलिओ में 50-60% लार्ज कैप शेयर को रखना चाहिए, और 15-20% मिड कैप शेयर, और 15-20% स्माल कैप शेयर में निवेश करना चाहिए।
आपको बता दें की लार्ज कैप और मिड कैप के मुकाबले स्माल कैप में आपको ज्यादा रिटर्न मिलेगा, क्युकी ज्यादातर स्माल कैप कंपनी ग्रो कर रहे होते हैं, और उनमे रैपिड ग्रोथ का सम्भावना भी होता हैं, ऐसे में आपको 50x 100x तक का रिटर्न भी मिल सकता हैं, पर आपको बता दें ऐसे स्माल कैप शेयर में बहुत ही ज्यादा रिस्क होता हैं, और liquidity भी कम होता हैं।
ऐसे में आपको किसी किसी स्माल कैप शेयर में शेयर खरीदने या बेचने में दिक्कत आ सकता हैं। पर अगर आप अच्छे से फंडामेंटल अनलिसीसी करके और एक स्मार्ट इन्वेस्टर के तरह अच्छा स्माल कैप शेयर में निवेश करते हैं, तो आपको करोड़पति बनने से कोई नहीं रोक सकता बस आपको लम्बे समय तक निवेश बनाये रखना होगा।
निष्कर्ष
इस लेख में हमने सीखा और जान कि कितने तरह के मार्किट कैप वाले शेयर होते हैं, और कैसे लोगो के इमोशंस पर मार्किट कैप बदलते रहते हैं, हमने यह भी देखा की अलग अलग मार्किट कैप के अलग अलग विशेषताएँ होते हैं, और आपको अपने रिटर्न और रिस्क लेने के छमता के अनुसार निवेश करना चाहिए, आपको सभी तरह के मार्किट कैप वाले शेयर में निवेश करना चाहिए ताकि आपके पोर्टफोलियो में संतुलन बना रहे और इससे आप अपने पोर्टफोलियो के रिस्क को भी कम कर पाएंगे ।
अंत में आपको पता होना चाहिए की शेयर मार्किट में बहुत ही ज्यादा रिस्क होता हैं, इसलिए किसी भी निवेश से पहले अपना रिसर्च खुद करे और अपने फाइनेंसियल एडवाइजर की सलाह जरूर ले नहीं तो आपको नुक्सान हो सकता हैं, यह लेख हमने सिर्फ सिखने के लिए लिखा हैं, इस लेख को पढ़कर कोई भी निवेश निर्णय न ले।
